금융) SK하이닉스 반도체 2차 빅사이클 진입 목표가↑

현대차증권은 지난 24일 SK하이닉스에 대해서 빅사이클에 입헀다고 강조했다 메모리 반도체 2차 빅사이클을 겨냥한 전략이 유호하다는 판단이다 투자의견 매수 유지 목표가는 16만원에서 17만원으로 6.25% 상향제시

 

 

현대차증권 노근창 리서치센터장은 이날 보고서에서 SK하이닉스 1분기 매출액과 영업이익은 예쌍보다 양호한 D램 가격 상승과 훌하량 증가에 힘입어 기존추정치를 각각 8.8%, 28.5% 상회하는 8조4600억원과 1조4000억원의 어닝서프라이즈를 기록할 것이라고 전망했다 이어 1분기 PC D램 고정가격은 분기대비 5% 서버 D램은 7% 상승할 것으로 예상되며 낸드 가격 하락폭은 기존 추정치 대비 완만할 것으로 예상된다고 했다 

 

노근창 센터장은 SK하이닉스의 2분기 매출액과 영업이익은 분기 대비 각각 11.3% 87.2% 증가한 9조4000억원 2조6500억원을 기록할 것으로 전망된다며 예상보다 양호한 메모리 가격 상승을 반영해서 2021년과 2022년 영업이익 전망치를 각각 23% 18% 상향한 12조9000억원 23조6000억원을 변경한다고 말했다 

 

SK하이닉스 올해 실적이 2018년 실적을 뛰어넘지 못함에도 신고가를 기록하며 메모리반도체 빅사이클 진입에도 불구, 추가적인 주가 상승에 대한 이견이 있다 이에 대해 노근창 센터장은 기본 빅사이클과는 다를 것을 ㅗ예상된다 데이터 센터가 가져온 갑작스러운 수요 증가에 대응하기 위해서 D램 회사들은 2017~2018년  D램과 낸드 생산능력을 20% 이상 증설했다 이번 사이클에 삼성전자는 파운드리 투자 인텔 SSD 인수자금 등으로 투자여력이 부족해서 메모리반도체투자는 완만할 것으로 보인다고 설명했다