금융) CJ제일제당, 원부자재 가격 상승에도 성장 기대

하나금융투자는 지난 1일 CJ제일제당에 대해서 원부자재 가격 상승에도 매출 성장이 이어지며 올해 3분기 실적도 전망치에 부합할 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 62만원을 모두 유지했다 

 

 

하나금융투자 심은주 연구원은 3분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각 각 6조5천614억, 4천167억, 물류를 제외한 매출액과 영업이익은 각 각 3조9천508억 3천167억으로 추정된다고 말했다 또 국내 가공 매출은 판가 인상 및 추석 선물세트 판매가 반영되서 전년 대비 중간 성장이 예상된다며 다만 탑라인 성장 호조에도 원부자재 가격 상승에 따른 원가 압박이 부담이지만 영업마진은 전년 수준을 시현할 것이라고 전망했다 

 

해외가공은 전년 높은 베이스에도 매출 성장세가 지속될 것이란 평가다 심은주 연구원은 미국 법인의 경우 지난해 높은 베이스에도 한 자리수 매출 성장을 시현 할것이라며 바이오는 중국 돼지 사육두수 및 외식 조미료 수요 회복에 기인해 아미노산 판가 강세가 유지중인 것으로 파악된다고 설명했다 다만 글로벌 해상 운임료의 가파른 상승으로 영업마진은 분기 대비 하락이 불가피할 전망이다 CJ제일제당의 내년 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 26조5천422억, 1조7천125억 으로 추정됐다 물류를 제외한 매출액과 영업이익은 각 각 15조5천387억, 1조2천875억원이다